DeFi avançado: posições e derivados

Esta página abrange a suite completa de DeFi e derivados em detalhe — desde o pipeline contabilístico que classifica eventos on-chain, através do acompanhamento de posições e resolução de bridges, até instrumentos avançados como negociação com margem, futuros, opções, restaking e análise MEV.

Disponibilidade

As funcionalidades DeFi estão disponíveis em planos elegíveis. Funcionalidades avançadas adicionais (restaking, governação, seguros, MEV) podem requerer planos de nível superior.

Pipeline contabilístico

O pipeline contabilístico DeFi em DeFi → Pipeline processa eventos blockchain brutos em lançamentos contabilísticos classificados e lançados.

Ciclo de vida do evento

PENDING → CLASSIFIED → POSTED
                     → FAILED
                     → MANUAL_REVIEW
                     → SKIPPED

• PENDING — Evento bruto ingerido da chain, a aguardar classificação
• CLASSIFIED — O motor determinou o tipo de transação e o tratamento contabilístico
• POSTED — Lançamentos contabilísticos criados e lançados no razão
• FAILED — Classificação ou lançamento falhado (verificar detalhes de erro)
• MANUAL_REVIEW — O motor sinalizou o evento para revisão humana (classificação ambígua)
• SKIPPED — Explicitamente ignorado (por exemplo, spam, dust ou interações de contratos irrelevantes)

Painel do pipeline

A vista do pipeline apresenta:

• Status counts — Número de eventos em cada fase
• Pending queue — Eventos a aguardar classificação com protocolo e detalhes de tipo
• Review queue — Eventos que requerem classificação manual
• Multi-leg groups — Transações complexas que abrangem múltiplas etapas contabilísticas
• Hash chain status — Integridade da hash chain do lançamento

Processar eventos

Os eventos podem ser processados individualmente ou em lote:

1. Auto-classification — O motor aplica regras contabilísticas e análise de transações
2. Manual classification — Para eventos em MANUAL_REVIEW, selecionar o tipo de transação correto e as contas do razão
3. Batch processing — Selecionar múltiplos eventos pendentes e processá-los em conjunto
4. Expression validation — Testar expressões contabilísticas antes de lançar

Regras contabilísticas

As regras em Settings → Rules automatizam a classificação:

• Definir condições com base em protocolo, assinatura de função, ativo ou limiares de montante
• Definir o tipo de transação resultante, contas do razão e intenção económica
• Testar regras em relação a eventos de amostra antes de ativar
• As regras têm controlo de versões — as alterações criam novas versões para trilha de auditoria

Acompanhamento de posições DeFi

Acompanhe todas as posições DeFi abertas em DeFi → Positions.

Tipos de posição

Tipo	Descrição	Métricas chave
LP Positions	Stakes em pools de liquidez (Uniswap, Curve, Balancer)	Valor depositado, valor atual, impermanent loss, taxas ganhas
Lending Deposits	Ativos depositados em protocolos de lending (Aave, Compound)	Principal, juros acumulados, fator de saúde
Lending Borrows	Empréstimos pendentes	Principal, juros acumulados, limiar de liquidação
Staking	Ativos em stake em validadores ou protocolos	Montante em stake, recompensas ganhas, estado de unbonding

Detalhes de posição

Cada posição apresenta:

• Protocol — O protocolo DeFi (por exemplo, Aave v3, Uniswap v3, Lido)
• Pool/Vault — Identificador específico de pool ou vault
• Deposited assets — O que foi depositado e quantidades
• Current value — Valor mark-to-market
• P&L — Mais-valia/menos-valia não realizada vs. valor depositado
• Rewards — Recompensas acumuladas mas não reclamadas
• Status — Ativo, levantamento pendente ou fechado

Acompanhamento de rebase tokens

Para ativos de rebase (stETH, aTokens), o CryptaCount acompanha:

• As variações de saldo subjacente devidas ao rebase
• Rendimento de rebase reconhecido em cada evento de rebase
• Base de custo precisa mantida através de variações de saldo

Configure as definições de rebase token no painel de definições de posição DeFi.

Resolução de bridges

As bridges entre chains em DeFi → Bridges gerem movimentos de ativos entre chains.

Como funciona o acompanhamento de bridges

Quando os ativos são colocados em bridge:

1. Uma transação BRIDGE_OUT é registada na chain de origem
2. Uma transação BRIDGE_IN é registada na chain de destino
3. O CryptaCount tenta fazer a correspondência automática do par com base em montante, ativo e tempo

Deteção de bridges obsoletos

A vista de bridges destaca bridges obsoletos — transações BRIDGE_OUT sem um BRIDGE_IN correspondente dentro do prazo esperado. Causas comuns:

• A wallet da chain de destino não está ligada ao CryptaCount
• A transação de bridge ainda está pendente (finalidade lenta)
• Bridge falhada que necessita de resolução manual

Resolução manual

Para bridges não correspondidas:

1. Navegue até à entrada de bridge obsoleto
2. Clique em Resolve
3. Selecione a transação BRIDGE_IN correspondente da chain de destino
4. O CryptaCount liga o par e transporta a base de custo

Cuidado

Certifique-se de que as wallets tanto na chain de origem como na de destino estão ligadas ao seu espaço de trabalho. Sem a wallet de destino, o CryptaCount não consegue detetar a transação BRIDGE_IN.

Análise de gas fees

O relatório de gas fees em DeFi → Gas Fees fornece uma discriminação detalhada dos custos de transação.

Conteúdo do relatório

Métrica	Descrição
Total gas spent	Gas fees agregadas em todas as wallets e chains
By chain	Gas fees discriminadas por blockchain
By wallet	Gas fees por endereço de wallet
By transaction type	Gas fees por classificação (swaps, transferências, staking, etc.)
Trends	Gastos em gas fees ao longo do tempo (diário/semanal/mensal)
As % of transaction value	Métrica de eficiência de gas

Tratamento contabilístico

As gas fees são registadas como despesas no razão geral. O relatório de gas fees alimenta:

• Demonstração de resultados em gastos operacionais
• Acompanhamento de custos ao nível de transação (o gas é adicionado ao custo da transação onde aplicável)
• Cálculos fiscais onde as gas fees são dedutíveis

Painel de derivados

A visão geral de derivados em Derivatives na barra lateral apresenta um resumo de todas as posições em derivados.

Vista de resumo

• Total open positions — Contagem e valor nocional
• P&L summary — P&L realizado e não realizado em todos os derivados
• Funding rate exposure — Pagamentos/recebimentos de taxas de financiamento líquidos
• Margin utilization — Colateral implantado vs. disponível

Negociação com margem

Gira posições de margem em Derivatives → Margin.

Ciclo de vida da posição

Evento	Tratamento contabilístico
Abrir posição	Registar posição ao valor nocional, bloquear colateral
Adicionar colateral	Transferir de disponível para conta de margem
Remover colateral	Transferir de margem para disponível
Acumulação de juros	Reconhecer como custo de financiamento
Fechar posição	Realizar P&L, libertar colateral
Liquidação	Fecho forçado, realizar perda, perder colateral

Acompanhamento de margem

Para cada posição aberta, o CryptaCount acompanha:

• Preço de entrada e preço mark-to-market atual
• Montante de colateral e rácio de margem
• Juros acumulados (custos de financiamento)
• P&L não realizado
• Limiar de preço de liquidação

Futuros e opções

Acompanhe posições de futuros e opções em Derivatives → Futures & Options.

Futuros

Evento	Tratamento contabilístico
Abrir futuros	Registar ao preço do contrato
Pagamento de financiamento	Reconhecer como rendimento ou despesa
Fechar futuros	Realizar P&L
Liquidação	Liquidação final de contratos expirados

O CryptaCount marca posições de futuros a mercado em cada período, reconhecendo mais-valias e menos-valias não realizadas. Os pagamentos de taxas de financiamento são acompanhados separadamente.

Opções

Evento	Tratamento contabilístico
Comprar opção	Registar prémio pago como ativo
Vender (emitir) opção	Registar prémio recebido como passivo
Exercer	Liquidar ao preço de exercício, realizar P&L
Expirar	Abater prémio (comprador) ou reconhecer rendimento (emissor)
Atribuição	Obrigação cumprida, liquidar ao preço de exercício

Relatórios de derivados

Três relatórios dedicados disponíveis no painel de derivados:

Relatório	Descrição
P&L Report	P&L realizado e não realizado por instrumento e período
Funding Report	Pagamentos e recebimentos de taxas de financiamento de futuros ao longo do tempo
Open Positions	Exposição atual a derivados com valores mark-to-market

Restaking

Acompanhe posições de restaking em Restaking na barra lateral.

O que o restaking abrange

Funcionalidade	Descrição
Positions	Acompanhar ETH em restake em operadores e serviços
Rewards	Recompensas ganhas por proteger serviços adicionais
Withdrawal queue	Monitorizar pedidos de unstaking e levantamento pendentes
Slashing	Registar eventos de slashing se um operador for penalizado

Governação

Acompanhe bloqueios de governação e votação em Governance na barra lateral.

Acompanhamento de governação

Funcionalidade	Descrição
Lock positions	Tokens bloqueados para poder de voto (veCRV, veBAL, etc.)
Lock duration	Poder de voto ponderado pelo tempo com base no período de bloqueio
Rewards	Recompensas de governação e subornos recebidos
Delegation	Poder de voto delegado a outros endereços

Apólices de seguro

Acompanhe seguros DeFi em Insurance na barra lateral.

Acompanhamento de seguros

Funcionalidade	Descrição
Active policies	Cobertura atual com protocolos, montantes e expiração
Premiums	Pagamentos de prémios e calendário de acréscimo
Claims	Reclamações apresentadas e o seu estado de resolução
Coverage tokens	Tokens recebidos que representam cobertura

Análise MEV

Analise eventos MEV em MEV na barra lateral.

O que a análise MEV abrange

O Valor Extraível Máximo (MEV) afeta os resultados das transações. O CryptaCount identifica e classifica eventos MEV:

Evento	Descrição
Flash loans	Empréstimo e reembolso atómico dentro de um único bloco
Arbitrage	Lucro de discrepâncias de preços entre venues
Sandwich attacks	Transações de front-running e back-running
Victim losses	Perda incorrida por ser alvo de sandwich attack

Resumo MEV

O painel MEV apresenta:

• Total de lucro/perda MEV para o espaço de trabalho
• Eventos por categoria (flash loan, arbitragem, sandwich)
• Transações afetadas por ataques MEV
• MEV como percentagem do valor total das transações

Tratamento contabilístico

• Flash loan borrow/repay — Sem variação de saldo líquido (atómico). Taxa registada como despesa.
• Arbitrage profit — Reconhecido como rendimento de negociação
• Sandwich front/back — Lucro reconhecido como rendimento de negociação para o ator MEV
• Victim loss — Registado como custo adicional (slippage) na transação afetada